Estratégia de Investimento Mensal em NTN-B Principal

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Estratégia de Acumulação Mensal. É assim que você vai ficar!

Quando falamos em investir em títulos públicos para a aposentadoria, a escolha de títulos indexados à inflação é a mais recomendada.

Mas que estratégia adotar? Qual título comprar?

Acumulação

Para a fase de acumulação, a NTN-B Principal é a escolha ideal: como ela não possui cupons (pagamentos intermediários de juros), não temos com o que se preocupar até o vencimento, e a tributação é muito favorável. Basta escolher o vencimento que melhor caracteriza o momento no qual você pretende se aposentar.

Como o preço da NTN-B Principal pode oscilar bastante, a escolha de uma estratégia adequada é fundamental. Uma estratégia que pode melhorar o perfil de retorno do seu investimento é a compra mensal, similar à estratégia de investimento mensal em LTN.

Estratégia

A estratégia consiste em comprar todo mês uma quantidade fixa de NTN-B Principal, sempre do mesmo vencimento. A planilha abaixo contém a simulação com os 3 vencimentos distintos disponíveis no Tesouro Direto.

Planilha do MS Excel

Parece simples, mas essa estratégia é muito poderosa.

O gráfico abaixo compara o desempenho da estratégia com o CDI (benchmark) na simulação da NTN-B Principal 2024 nos últimos 6 anos. Além de variar pouco, observamos que a rentabilidade da estratégia aumentou no período de 2009 a 2011, quando a inflação subiu.

É o seu dinheiro protegido do dragão da inflação!

Desempenho da Estratégia de Investimento Mensal em NTN-B Principal 2024

Diferença em relação a estratégia de investimento mensal em LTN

Uma diferença importante em relação à estratégia de investimento mensal em LTN é que assim aproveitamos mais uma característica importante da NTN-B Principal.

Como a LTN vence sempre valendo R$ 1.000, se comprarmos todo mês a mesma quantidade, investiremos sempre o mesmo valor. Já na NTN-B Principal, o preço sobe com o tempo. Assim, comprando sempre a mesma quantidade investimos um pouco a mais a cada mês. A linha laranja do gráfico abaixo mostra que comprar 1 título em 2005 custava R$ 300, já em 2010 custava quase R$ 900.

Lembre-se que para aproveitar melhor o efeito dos juros compostos, mais importante que o valor inicial é começar. A regularidade amplifica esse efeito multiplicador e o aumento do investimento mensal com o tempo potencializa ainda mais a sua acumulação de recursos. Parece óbvio, mas os resultados impressionam!

Preço Médio da Estratégia de Investimento Mensal em NTN-B Principal 2024

O gráfico acima ainda mostra a consistência do preço médio de compra das NTN-B Principal nessa estratégia com o passar do tempo. Quanto mais a linha laranja se distancia da linha azul, maior o lucro acumulado!

Finalmente, três reflexões pra quem não se convenceu da idéia de aumentar o investimento mensalmente:

  1. Será que investir 1% a mais do que você investiu no mês anterior é muito?
  2. R$ 1.000 hoje equivale a quanto de seu salário? E daqui a 5 anos?
  3. Quanto mais o preço subir, mais você está ganhando!

Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.

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139 COMENTÁRIOS

  1. Ulisses, as taxas de rentabilidade variam diariamente para a compra do título. Como eu faria a conta para saber de quanto será meu lucro se eu irei investir mensalmente no mesmo título e ainda assim a taxa de rentabilidade mudar para da investimento que eu fizer? Existe alguma maneira de ser feita uma taxa única para investimento ou seria necessário calcular separadamente cada compra que eu fiz?

  2. Pergunta? já tenho renda fixa na caixa economica Federal pago 1.000.00 mensal e tenho um tesouro direto NTB.principal 2035 pago 300.00 mensal tenho mais 1.000.00 para investir disponível para investir na aposentadoria invisto em renda fica aumentando o valor mensal para 2.000.00 ou aumento o título NTB. Oarav1.300.00 ou teria outra ideia.

  3. Existe alguma planilha para simulação de investimento mensal no tesouro direto, adotando a estratégia de comprar todo mês uma quantidade fixa de NTN-B Principal, sempre do mesmo vencimento. Gostaria de fazer essas projeções.

  4. Senhores, boa tarde! Se tenho a pretensão de investir, por exemplo, 30 mil no Tesouro Direto com objetivo de especular (potencializar o prêmio de risco com a queda de juros), qual seria o título ideal? Em casa de análise independente, vi que recomendaram a NTN 2050, por estar na ponta da gangorra, sendo mais sensível à queda de juros. Vocês confirmam isso? ou sugerem espalhar os títulos ao longo da curva (comprando NTN 2024, 2035 e 2050)?

  5. Olá Ulisses, desculpe pela pergunta amadora, suponhamos que investi no Tesouro Inflação 2035 para aposentadoria e que essa data chegou e eu obtive um montante de R$ 200.000, como irei converter isso em renda, qual tipo de aplicação eu deveria fazer para não depreciar o meu montante e ainda ter uma renda de aposentadoria que esse montante poderia me oferecer, imagino que o NTNB já teria cumprido o seu papel e que o produto título agora seria outro?