Quando falamos em investir em títulos públicos para a aposentadoria, a escolha de títulos indexados à inflação é a mais recomendada.
Mas que estratégia adotar? Qual título comprar?
Acumulação
Para a fase de acumulação, a NTN-B Principal é a escolha ideal: como ela não possui cupons (pagamentos intermediários de juros), não temos com o que se preocupar até o vencimento, e a tributação é muito favorável. Basta escolher o vencimento que melhor caracteriza o momento no qual você pretende se aposentar.
Como o preço da NTN-B Principal pode oscilar bastante, a escolha de uma estratégia adequada é fundamental. Uma estratégia que pode melhorar o perfil de retorno do seu investimento é a compra mensal, similar à estratégia de investimento mensal em LTN.
Estratégia
A estratégia consiste em comprar todo mês uma quantidade fixa de NTN-B Principal, sempre do mesmo vencimento. A planilha abaixo contém a simulação com os 3 vencimentos distintos disponíveis no Tesouro Direto.
Parece simples, mas essa estratégia é muito poderosa.
O gráfico abaixo compara o desempenho da estratégia com o CDI (benchmark) na simulação da NTN-B Principal 2024 nos últimos 6 anos. Além de variar pouco, observamos que a rentabilidade da estratégia aumentou no período de 2009 a 2011, quando a inflação subiu.
É o seu dinheiro protegido do dragão da inflação!
Diferença em relação a estratégia de investimento mensal em LTN
Uma diferença importante em relação à estratégia de investimento mensal em LTN é que assim aproveitamos mais uma característica importante da NTN-B Principal.
Como a LTN vence sempre valendo R$ 1.000, se comprarmos todo mês a mesma quantidade, investiremos sempre o mesmo valor. Já na NTN-B Principal, o preço sobe com o tempo. Assim, comprando sempre a mesma quantidade investimos um pouco a mais a cada mês. A linha laranja do gráfico abaixo mostra que comprar 1 título em 2005 custava R$ 300, já em 2010 custava quase R$ 900.
Lembre-se que para aproveitar melhor o efeito dos juros compostos, mais importante que o valor inicial é começar. A regularidade amplifica esse efeito multiplicador e o aumento do investimento mensal com o tempo potencializa ainda mais a sua acumulação de recursos. Parece óbvio, mas os resultados impressionam!
O gráfico acima ainda mostra a consistência do preço médio de compra das NTN-B Principal nessa estratégia com o passar do tempo. Quanto mais a linha laranja se distancia da linha azul, maior o lucro acumulado!
Finalmente, três reflexões pra quem não se convenceu da idéia de aumentar o investimento mensalmente:
- Será que investir 1% a mais do que você investiu no mês anterior é muito?
- R$ 1.000 hoje equivale a quanto de seu salário? E daqui a 5 anos?
- Quanto mais o preço subir, mais você está ganhando!
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
Ulisses Nehmi, eu gostaria de investir 2000,00 mensalmente no tesouro direto, e queria acumular o máximo com maior rentabilidade para 5 anos qual o titulo que você me indicaria? ressaltando que eu tenho tempo pra esta sempre acompanhando.
Atenciosamente Sidney gomes.
Olá Ulisses, veja se vc pode me ajudar. Tenho lido muito material sobre o Tesouro Direto, pois ele foi tao divulgado e indicado entre 2010/2011/2012 que no ano passado comprei alguns titulos (NTN-B principal 2024 e LFT 2017). No entanto, em 2013 o desempenho dos títulos, principalmente a NTN-B principal foi bem ruim, por conta do cenário econômico.
Eu gostaria de manter uma estratégia de investimento mensal no tesouro, mas vejo que esse artigo teu aqui data de 2011. Vc acredita que sendo o meu objetivo aposentadoria, mesmo com esse desempenho ruim de 2013, ainda é válida essa estratégia de investimento mensal em NTN-B principal??
Aguardo! Att, Ana
Bom dia.
Atualmente meu agente de custódia é a Caixa. Lá não pago manutenção de conta e não é cobrado doc para eu investir no tesouro.
Invisto na LTN 2017 e vou passar a investir no NTNB Principal 2035 e cancelar meu VGBL
Levando isso em conta, mesmo assim vale a pena eu trocar de agente de custódia que cobre 0% de taxa de administração?
Abraço
Olá Ulisses. Primeiramente parabéns por disponibilizar seu tempo respondendo perguntas de consultoria gratuitamente. Sou militar e irei para a reserva em 2034. Pretendo adicionar uma aposentadoria complementar, ou seja.Tenho 20 anos para tal. A NTN-B Principal 15/05/2035 vai dar quase na mesma época. Caso eu aplique na NTN-B Principal 15/08/2024 para depois reaplicar na NTN-B Principal 15/05/2035 vai ser menos lucrativo do que eu aplicar uma vez só na NTN-B Principal 15/05/2035?
Olá Ulisses parabéns pelo blog. Poderia dizer qual a melhor alternativa para fugir do leão e ao mesmo tempo investir em aposentadoria? Previdência privada vs tesouro direto?
Olá Ulisses. minha dúvida: gostaria de investir 20000 reais em NTN-B principal para 2035 e fazer depósitos de 1000 reais mensais na mesma NTN-B principal até 2035, quanto seria minha retirada mensal a partir de 2035 e por quanto tempo. Aquele abraço.
Eu nao entendo muito disso,quero comprar um titulo e tenho 100 reais pra comecar o que devo fazer
Jenna, this is beautiful! You have bouhgrt me to tears through your beautiful writing and expressing so wonderfully what America is all about. This day brings such a solem feeling, doesn’t it? I still can’t believe such a horrific attack happened to our country, I wish so bad all those innocent lives that were lost we’re still here today with their families. But the lives that were lost will always be remembered, and I think 9/11 bouhgrt out the best in Americans. So proud and grateful to be an American:)
seria inteligente dividir um valor de 50.000 em 25 para NTNF 010125 12,96% e 25 para NTNB Principal 150824 6,58% pensando que em 10 anos o ipca fique abaixo de 4º
Excelente….Estou iniciando…tenho um capital de R$ 50.000,00 e pretendo investir +- 1.000,00 por mês para resgatar daqui uns 10 anos…qual a melhor sugestão? Devo diversificar investir em uma unica opção…qual seria a opção mellhor?
Li seu artigo só agora! Como esta o seguimento de NTN-B principal 2035 hoje? Estou pensando em investir R$1000 mensalmente, para fins de aposentadoria. Sigo em frente!!?
COMO É A CONTA PARA RESOLVER A QUESTÃO ABAIXO?
R$ 1.000 hoje equivale a quanto de seu salário? E daqui a 5 anos?
Mestre parabéns pelo autruismo em ajudar pessoas menos abastadas intelecto economicamentea investir.
Me tira uma dúvida. No começo do ano a NTN-B pagava 7% agora paga 6, 06% ou seja está mais cara, dando um retorno menor. Pergunto: como embasar a afirmacao de que comprar mais caro é melhor ? Compro 5 mil por mês e cada mes eu penso que estou perdendo mais pois antes o retorno de 13 % aoano virou 12. ATe que valor % vc acha conveniente comprar ? Acho que ate 6% mais ipca esta oótimo. Mas e menos q isso ? Gde abraco meu caro.
Muito legal essa planilha. Tem como baixar esses dados no site do TD para atualizá-la? se sim, onde estão esses dados? E teria como “destravar” a planilha? pois os dados estão protegidos.
Olá Ulisses, tudo bem?
Em primeiro lugar, parabens pelos textos sempre didáticos e que sempre vem de encontro as nossas realidades, o que torna a leitura prazerosa e muito pais “palatável”.
Acabei caindo nos seus textos pois iniciei um plano para me aposentar em 2024 e em Junho´14 realizei um aporte de cerca de R$ 10.000,00 na NTN-B Principal com vencimento em 2024. Venho fazendo aportes mensais de R$ 500,00 e teóricamente pretendo manter desta maneira, tal qual a estratégia deste texto.
A minha pergunta é a seguinte: Esta estratégia ainda continua com o mesmo indice de sucesso, mesmo se passando alguns anos? Voce ainda a recomendaria?
Agradeço sua atenção e, mais uma vez, parabens pelos textos!
Rafael Mello
excelente artigo
Ulisses tenho 28 anos um apartamento próprio e uma dúvida.
Pretendo começar a comprar títulos do tesouro com 1 objetivo, obter o maior rendimento até meus 38 anos para trocar meu apartamento e conseguir minha idependencia financeira.Não precisarei desse dinheiro antes disso
Sou autonomo e posso fazer aportes mensais de 15 mil reais ao longo desse periodo.
Que tipo de título devo comprar? NTN B principal, LTN ou outro
NTN-B Principal 24 com certeza absoluta.
Ulisses,
quero começar a investir, e baixei sua planilha, gostaria de saber como posso atualizá-la, fazendo um projeção a partir do mês de novembro deste ano. e devido a este período eleitoral qual investimento recomenda, tenho um valor significativo para fazer o primeiro investimento, mas os mensais serão em média o mínimo da NTNB Principal 150535
Há algumas semanas estou estudando o assunto “investimento”. Recorri a diversas fontes e, dentre as que conheci, tenho considerado que investir no Tesouro é a melhor opção. Pois bem! Eis a dúvida… tenho 39 anos, servidor federal. Já pago a previdência suplementar para que, ao final de carreira possa continuar recebendo o mesmo valor do último contracheque. A questão é que quero um pouco mais para satisfazer alguns caprichos (ou necessidades da idade). Quero encerrar minhas atividades profissionais aos 60 e me entregar ao ócio (criativo, é claro). Para tanto, além de minha aposentadora quero um rendimento complementar. Possuo R$ 100.000,00 e gostaria de aplicá-los em NTN-B Principal para resgate em 2035. É uma boa estratégia? Ou devo fragmentar o valor em valores menores e diversificar, ou seja, aplicar em outras opções do tesouro? O que me sugeririam? Gostaria de lembrar que minha intenção é conseguir uma remuneração de uns R$ 8.000,00 mensais além de minha aposentadoria.
Grato pela oportunidade e parabéns pelo alto nível das postagens.
Parabéns pelo artigo.
Boa tarde Ulisses. Incrível como projetar um rendimento pode ser complicado, quando se é marinheiro de primeira viagem. Li, li e reli várias perguntas mas ainda tenho dúvidas. Agradeço desde já a atenção.
Pretendo adquirir R$ 1.000,00 em Tesouro IPCA+ 2024 (NTNB Princ) e depois fazer aquisições do mesmo título ao valor de R$ 350,00/mês.
Essa estratégia é boa, ou devo usar outro valor de aporte mensal (tipo adquirir 1 título ou frações desse título???? O meu objetivo é manter os aportes e o valores investidos até a data de vencimento do Título, ou seja, 2024 e me proteger da inflação.
Outra pergunta: como estarei comprando títulos novos a cada mês é melhor parar de comprar quando faltar 2 anos para o vencimento (pagar menor alíquota de IR) ou devo manter as compras enquanto o Tesouro disponibiliza esse título??
Ullisses, parabéns pelo post. Baixei a planilha de NTN- B principal, estou com dúvida em relação ao rendimennto do título comprado mensalmente. Ao final do período, data até o vencimento, investindo mensal como seria o cálculo do lucro total?