Como funciona o Tesouro Direto?
Já explicamos que investir em tÃtulos públicos é muito seguro. Agora vamos mostrar como fazer esse investimento.
O Tesouro Nacional é a área do Governo que emite os tÃtulos públicos federais. Eles criaram em 2002, em parceria com a CBLC, o Tesouro Direto: uma plataforma de compra e venda de tÃtulos públicos para pessoas fÃsicas pela internet. É um canal direto para o investidor, simples, com baixo risco e baixo custo.
A corretora (ou banco, os chamados agentes de custódia) faz a ligação entre o sistema do Tesouro Direto e o investidor. Antes de comprar um tÃtulo, o investidor deve transferir seus recursos para a corretora, que é a responsável pelo pagamento (liquidação) da operação. Uma vez pago, o tÃtulo fica guardado (custodiado) na CBLC, numa conta em nome do investidor.
O Tesouro Direto disponibiliza diariamente uma tabela com os tÃtulos públicos disponÃveis para venda que podem ser adquiridos pelo investidor. Nessa tabela é apresentada a identificação do tÃtulo, data de vencimento, preço unitário e taxa.
De maneira similar à s ações, os tÃtulos públicos têm um preço unitário. No entanto, para facilitar o investimento de quantias menores, o Tesouro Direto permite que sejam negociadas frações de até 0,2 tÃtulo (um quinto de tÃtulo). Para determinar o número de tÃtulos que podem ser adquiridos, divida o valor que deseja investir pelo preço unitário e certifique-se que seja um número múltiplo de 0,2. Por exemplo: se o tÃtulo custa R$ 800 e você tem R$ 500, pode comprar 0,6 tÃtulo (0,6 x R$ 800 = R$ 480) e sobram R$ 20 para investir no próximo mês.
Caso seja necessário, é possÃvel resgatar seu investimento antecipadamente vendendo tÃtulos ao preço de mercado. Para isso, o Tesouro Direto garante a recompra semanal de qualquer tÃtulo à s quartas-feiras.
Quando os tÃtulos vencem, o dinheiro é depositado automaticamente na sua conta na corretora, e um e-mail é enviado para alertá-lo. Lembre-se de reinvestir esse dinheiro para continuar se beneficiando do poder multiplicador dos juros compostos.
A tributação dos tÃtulos públicos diminui conforme o prazo aumenta, e incide apenas na venda ou vencimento do tÃtulo. O investidor não precisa se preocupar com o recolhimento dos impostos, que é feito automaticamente pela corretora, mas deve sempre buscar tÃtulos com os prazos mais longos possÃveis que atendam suas necessidades. Por exemplo: após 2 anos de investimento, a alÃquota cai para 15% dos lucros. Já para investimentos de prazos menores que 6 meses, a tributação é de 22,5% dos lucros.
Com relação aos custos, existem 3 taxas:
- Taxa de custódia: 0,3%a.a. sobre o valor total da sua carteira, cobrada semestralmente pela CBLC;
- Taxa de negociação: 0,1% do valor de compra, também cobrada pela CBLC; e
- Taxa de administração da corretora: é a única que pode variar, podendo inclusive ser zero. O Tesouro Direto mantém uma lista atualizada com o ranking das taxas máximas dos agentes de custódia.
Finalmente, recomendo a leitura do site do Tesouro Direto. As explicações são claras, o site é atualizado com regularidade e as informações são precisas, completas e em linguagem acessÃvel. Existe até um curso virtual e um guia passo a passo. Se ainda tiver alguma dúvida, deixe um comentário aqui!
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos.
Olá!
Belo post! Ficou bem informativo.
Agora vem as dúvidas…=)
Como a relação dos Ãndices econômicos afetam na rentabilidade dos tÃtulos? Tem como você me explicar essa parte? Pois não tenho noção de como sua variação pode afetar positivamente ou negativamente os tÃtulos.
Fico no aguardo!
Abraço
Mairo,
Obrigado pelo feedback!
Quanto à sua dúvida, estou trabalhando num artigo que deve ajudar: o que é pré-fixado/pós-fixado/indexado, ou seja, o mais importante que vc precisa saber pra escolher o tÃtulo!
Abs
ótimo artigo! No site do Tesouro tem também um simulador (apesar de ser ilustrativo demais, achei bem válido). Basicamente compara os seus rendimentos no Tesouro com rendimentos de poupança.
Abraço
Ivan,
Muito obrigado pelo comentário!
Particularmente, achei o simulador fantasiado demais… rsrs… Tive dificuldades em utilizá-lo!
Com relação às comparações entre investimentos, começaremos a abordar o tema em breve. O que posso adiantar é que o único ponto que eu tenho a favor das aplicações na poupança é que pelo menos a pessoa está acumulando dinheiro, ao invés de gastar, mas certamente não faz sentido nem pelo quesito retorno, nem pelo quesito risco.
Abs
Tesouro direto eh a minha atual previdencia privada. Adeus Brasilprev e sua taxa de 3,8% de adminstracao!!!
Aff…. 3,8%aa?!?! Bom, pelo menos já estava acumulando! E parabéns pela mudança, seu futuro agradece!
Abs
Bom dia a todos, primeiramente parabéns pelo blog. Muito bom, está me ajudando demais.
Eu tenho um blog sobre gerenciamento de projetos e sei o trablaho que dá para manter tudo no ar.
Será que vcs podem me ajudar com uma dúvida ou até mesmo escrever um post sobre a minha dúvida? =D
Tenho 23 anos e não sabia muito o que fazer com o meu dinheiro. Então, resolvi comprar um apartamento em Guarulhos – onde sempre morei. O que mais motivou a comprar foi a alta dos imóveis, porque eu penso que daqui a um tempo o valor desse imóvel que eu comprei hoje vai ser absurdamente alto, o que não valeria a pena.
Bom, vamos aos números.
O Apartamento é de 96m e custou R$300 mil.
Eu dei 20 mil de entrada e pagarei parcelas de 2 mil durante 2 anos e quando pegar a chave pagarei mais 22 mil. O que sobra um saldo de 210 mil que eu pretendo financiar em 15 anos.
A minha dúvida é, vale a pena eu ficar com esse investimento ou devo investir em outras coisas? O único motivo pelo qual eu comprei o AP foi que eu gostei muito e tenho medo de num futuro ele ficar com um valor inviável – iguais aos de São Paulo – e eu nunca conseguir comprar algo que eu realmente goste, sabe?
Essa minha preocupação é valida? To pensando seriamente em vender e investir parte dessas parcelas mensais em tesouro direto e parte em ações. O que vcs acham?
Se vcs puderem responder a minha dúvida eu agradeço muito.
Novamente, parabéns pelo blog. Muito bom.
Abç
Renato Torres
Renato,
Obrigado pelo comentário!
Bom, o imóvel onde vamos morar é um assunto bastante pessoal, então ninguém melhor que vc para decidir. No entanto, posso te ajudar a refletir:
- Investir parte do dinheiro de um lado e ficar pagando o financiamento do outro pode ser um pouco contraditório. Por um lado vc está ganhando, e por outro pagando juros (e talvez juros até mais caros do que o financiamento). Se vc tiver condições, será que não é mais interessante reduzir o prazo do financiamento (ou até pagar à vista)?
- Além disso, se vc vendesse o imóvel, quanto pagaria de aluguel e quanto teria de rendimento em aplicações financeiras? A diferença compensaria?
Abs
Ulisses, obrigado pela respostas.
Vou te dar mais detalhes do meu problema.. rs
Eu tenho 23 anos e nem ṭo cedo eu vou deixar de morar com a minha ṃe Рtem coisa melhor?Rs
E assim, atualmente com o investimento que eu to fazendo no AP nao me sobra dinheiro para aplicar em outras coisas. Ou seja, eu estou me dedicando 100% a esse investimento.
O meu maior receio em não vender o AP agora é que depois os valores ficam inviáveis e eu não consiga comprar um tão bom quanto o que eu comprei. Vc acha essa preocupação válida:?
Novamente, muito obrigado.
Renato,
Obrigado pelas informações adicionais! Vamos refletir um pouco mais?
Bom, vc mora com a mãe, então não tem uma necessidade de morar lá, e ainda pode acumular mais dinheiro nesse perÃodo.
Vc questionou duas vezes se a preocupação de conseguir ou não arranjar um lugar pra morar é válido. Lógico! Moradia é uma necessidade primária! No entanto, vc ainda é jovem, tem muito trabalho pela frente. Se o preço do imóvel continuar subindo, a economia vai continuar bem e você terá boas oportunidades de emprego ou negócios, pode crescer bastante profissionalmente. Parece mais um medo de alguém que está descobrindo o mundo – não me leve a mal – do que uma ameaça de fato.
No entanto, quando vc fala do imóvel como investimento, é porque você acredita que esse ativo valerá mais no futuro do que no momento da aquisição, certo? Se você não acreditar mais nisso, ou acreditar que outro investimento terá um retorno maior (ponderado pelo risco), então será que não é hora de trocar?
Outro ponto interessante é que vc vai contrair um empréstimo num valor bastante expressivo em relação ao valor do imóvel, com uma taxa provavelmente elevada e por um prazo longo. Será que não é mais interessante pensar em outro tipo de investimento?
Termino com uma referência para um artigo do Gustavo Cerbasi chamado A vantagem da compra própria. Acho uma leitura bastante oportuna.
Espero que tenha ajudado.
Abs
Ulisses,
Novamente muito obrigado.
Acredito que vc conseguiu tirar o resto de dúvida que eu ainda tinha.
Muitissimo obrigado e parabéns pelo blog
Olá a todos,
Gostei bastante do post, mas surgiu umas dúvidas.
Entrei no site do tesouro direto e usei o simulador, coloquei uma taxa de corretagem de 0,2% a.a e aparentemente o rendimento é pior do que o da poupança. To fazendo algo errado?
O rendimento do tesouro eh tao melho rque o da poupança?
Abc
Gustavo,
Confesso que eu tive MUITA dificuldade pra usar aquele simulador… O resto do site é excelente, mas o simulador é dose… Mesmo assim, depois de insistir bastante, deu certo e mostrava corretamente que a poupança rendia menos que o Tesouro Direto.
A poupança está rendendo algo próximo de 7,7% ao ano, lÃquido de IR. Com a taxa de juros básica a 12,50%, mesmo tirando 22,5% de imposto de renda (que é a pior alÃquota, para aplicação até 6 meses), daria algo como 9,7% ao ano, quase 2% a mais que a Poupança. Isso no longo prazo, com o efeito dos juros compostos, faz uma belÃssima diferença!
Abs
Assim como o pessoal aà de cima gostei muito do Blog. Parabéns.
Também simulei valores na página do Tesouro e os valores para Pupança sempre são melhores que para o Tesouro… Não entendi. Há outra maneira de compará-los?
Outra dúvida: em que situações posso “perder” dinheiro com esses tÃtulos?
Christiano,
Estou preparando um artigo com essa comparação com a poupança, aguarde mais alguns dias.
Sobre a possibilidade de perder, sobretudo para investidores que mantenham os tÃtulos por algum tempo, é muito remota. No entanto, a possibilidade existe, e a descrevi no artigo sobre LTN. Dê uma olhada.
Abs
Parabéns Ulisses,
Muito bom o artigo me esclareceu algumas dúvidas e me acrescentou coisa que não sabia, muito bom mesmo.
Obrigado e parabéns pelo blog.
John,
Desculpe não ter visto antes o comentário, mas muito obrigado!
Abs
Olá Ulisses. Primeiramente meus parabéns pelo site..to achando ele fantástico, uma verdadeira mão na roda para quem quer aprender sobre investimentos.
Agora minha dúvida: Sempre que pesquiso sobre aponsentadoria fico cada vez mais inclinado em migrar de uma previdência privada para investir no tesouro direto ou montar uma estratégia mais diversificada. Minha grande dúvida é: existe alguma vantagem real na previdência privada que eu não conseguiria em outra aplicação visando uma aposentadoria? (salário vitalÃcio por exemplo?). Ou seja em que situação a previdência privada é a melhor opção?
Bruno,
Sinceramente, tem muito mais publicidade na previdência privada do que resultado. Vou falar especificamente sobre o tema mais pra frente, mostrando o que é bom e o que não é. Também não adianta generalizar, certo?
De maneira geral, um dos casos mais comuns pra fazer a previdência privada valer a pena é quando o empregador contribui junto com o funcionário. As grandes multinacionais também costumam ter bons planos, mas não é regra.
De qualquer jeito, em nenhum caso eu acredito que uma previdência privada chegue a substituir a sua própria acumulação de patrimônio.
Abs
Cara seu blog é muito bom, parabéns….
Bom tenho uma duvida, estou abrindo conta na Banif, tenho já na WIntrade, porem na Trade eles cobram taxa de 0,40 e na Banif não tem taxa. Como eu compro fracionado, vi algumas NTN-B IPCA porém não vou ter aquele valor mensal para aplicar. Outra duvida la existia uma taxa de Ex: 5,23% a.a, seria isso mais o IPCA do ano?
Tiago,
Obrigado pelo comentário!
Realmente, não vejo motivos para investir no Tesouro Direto em uma corretora que cobre algo.
Com relação aos 5,23%, é isso mesmo: IPCA + 5,23% ao ano. Veja mais detalhes no artigo sobre NTN-B.
Abs
Boa noite,
Eu sou leigo nestes assuntos, leio bastante sobre mas sempre é bom ter ajuda de pessoas com muito mais expieriência.
Eu sempre utilizei a poupança bancária como forma de poupar dinheiro (foi assim que tive dinheiro para comprar meu carro, etc.). No momento, tenho um dinheiro guardado lá, mas é pouco.
Comecei a me interessar por Tesouro Direto (o retorno é maior que a poupança). Acontece que li sobre este assunto e muitos dizem que com todas as mudanças na economia, taxas, etc. não esta sendo tão vantajoso investir no Tesouro Direto.
Minhas perguntas são:
- Ainda é vantajoso investir no Tesouro Direto ?
- Meu investimento é para curto prazo (para me familiarizar com o investimento) e com valores baixos (até R$ 500,00). Qual seria a melhor opção para mim ?
*Se houver algum investimento bom a médio/longo prazo com esses valores, para mim também é interessante
- Quais agentes de custódia não tem taxas ? E quais seriam parceiros com o Banco Bradesco (para DOC/TED) ?
Por enquanto são estas perguntas.
Agradeço muito
Saulo,
Respondendo suas perguntas:
- Ainda é vantajoso? Sim, mas leia o artigo sobre quando vale a pena investir na poupança
- Sobre quais tÃtulos escolher, sugiro ler o artigo sobre no que investir no curto/médio prazo
- Por fim, sobre as corretoras que não tem taxas, veja o artigo sobre como escolher uma corretora
Abs
Olá Ulisses, parabéns pelo blog.
Tenho uma duvida, gostaria de comprar um tÃtulo da LTN só que com vencimento logo como de 2024, nesse caso existem tÃtulos de valores de 100 ; 200; 300 reais?
Olá, Ulisses,
Tenho um duvida, tenho inten̤̣o de investir R$ 2000,00 todo m̻s no tesouro direto, em Titulos NTN B РPrincipal, para uma terceira forma de aposentadoria (atualmente tenho o teto do INSS e uma Aposentadoria Privada com participa̤̣o da empresa que trabalho) por̩m minha duvida ̩ com rela̤̣o a validade dos titulos, como eu fa̤o para investir mensalmente, esses titulos que vencem em 2035 sempre estaṛo disponiveis e seṛo os mesmo? O titulos que eu comprar esse ano rederam 20 anos, o que comprar ano que vem renderam 19 anos rendendo menos?
Estou com 25 anos e pretendo me aposentar com 60 anos.
Campeao, as ntn pode pagar impostos federais e quais, isto e impostos a vencer, como saber se as ntn sao validas.
obrigado felipe
Bom dia Ulisses,
Por gentileza, tenho recursos para investir em LTN 01012016 e NTNB Principal 2035.
O primeiro para investimento a medio prazo para compra da casa o segundo para aposentadoria.
A nossa Excelentissima presidenta quer a taxa de juro real a 2% ate o fim de seu mandato.
Pergunta:
1)Ainda devo investir nestes titulos?
2) A poupanca com uma taxa fixa de6% nao comeca a ficar mais viavel?
3) Sera que devo investir em titulos publicos ate o momento em que a taxa se igualar a poupanca e entao migrar para a poupanca?
Muito obrigado por seu tempo.
RAIMUNDO
ola .. tenho uma duvida , estou no spc , devendo aproximadamente 35 mil reais, mesmo assim eu posso investir no tesouro direto ? eu estava fazendo meu cadastro junto ao agente de custodia e surgir uma declaração onde dizia :Não estou impedido de operar no mercado de valores mobiliários;Tenho conhecimento do disposto na Instrução CVM no. 387/03, das regras e parâmetros de atuação da Corretora, das normas referentes ao fundo de garantia das bolsas, e das normas operacionais editadas pelas bolsas e pela câmara de compensação e liquidaçãoAutorizo a Corretora, caso existam débitos pendentes em meu nome, a liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, direitos e ativos, adquiridos por minha conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de minhas operações ou que estejam em poder da Corretora, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial; … essa parte de autorizar o pagamento de debitos no meu nome , seria esses debitos de spc ?? me ajuda ai ô.
ê brasileiro tÃpico… tá devendo e quer comprar mais ou quer investir. quita sua dÃvida primeiro, esse tem que ser o seu foco agora.
pela primeira vez na vida estou pensando em economizar ja que vou sair do spc porem entrar no aluguel … nao entendo nada dessas coisas mas vou me guiar por este site que de todos os pesquisados foi o mais esclarecedor! parabens!
oi tudo bom teho 17 anos de idade e nao confio muito nesses bancos quero abrir uma poupança sei que irei depositar uma quantia pouca mais q com o tempo podera se torna muita tenho medo desses bancos falirem como funciona esses tesouro direto
primeiro aprenda a escrever corretamente, aprenda a usar a pontuação (sabe o que é uma vÃrgula?) pra tentar se fazer entender. vc acha que dá vontade responder uma pergunta (será que é pergunta? não usou o ponto de exclamação…) tão mal escrita igual a sua?
Comecei hoje a pesquisar sobre o assunto por indicação de um amigo e gostaria de agradecer e parabenizar pelo ótimo site!
Gostaria de saber de um investimento que renda mais que a poupança mensalmente e que possa usufruir dos juros todos os meses como da poupança, por exemplo, investir 1.000.000 na poupança hoje te renderia em torno de 4.500,00 por mês a juros de 0,43 ao mês e haveria outra aplicação com juros maiores que eu podesse resgatar todos os meses?
Oi, depois de expirado o prazo, o dinheiro volta pra conta cadastrada ou fica em alguma conta vinculada no Tesoudo Direto?
hoje o que voce me indicaria como o melhor lugar para investimento mesmo com os problemas que estamos tendo ?
Olá, gostaria de uma informação de algum amigo que possa me esclarecer.
Pretendo começar a investir no Tesouro Direto, mas estou com uma dúvida: Como funciona mensalmente o Tesouro Direto? Exemplo, pretendo investir 100 todo mês, como isso funciona, pagarei pela mesma letra, durante todo o tempo que estiver com o papel, ou a cada mês eu posso investir em papéis diferentes? Resumindo eu pago todo mês por uma mesma coisa, assim como na poupança, ou funciona de maneira diferente? Agradeço a atenção, aguardo resposta.