Gráfico de Preço Típico da LFT
Série Gráficos de Títulos Públicos | 02
Gráfico de Preços da LFT (título público pós-fixado) com vencimento em 16/03/2011, no período entre 09/06/2006 e 15/03/2011. Gerado com a planilha de Gráficos de Títulos Públicos do Blog do Investidor.
Esse é um comportamento típico dos preços da LFT. À primeira vista não parece conter muita informação, mas podemos observar o seguinte:
- O preço da LFT acompanha o CDI (benchmark)
- O preço da LFT “cresce” todo dia, não há oscilação
- É possível manter o título por prazos bem maiores que 2 anos (alíquota menor de IR)
- Em 5 anos, a LFT acumulou 0,30% a mais que o CDI (cerca de 0,06% a.a.)
- O rendimento da LFT acima do CDI não é suficiente para cobrir o custo do Tesouro Direto (taxa de 0,30% a.a. + 0,10% do valor do título na compra)
- Comprar 0,2 título em 2006 custava R$ 550. Após 5 anos, o valor mínimo era R$ 920, isto é, comprar LFT exigirá cada vez um valor mínimo maior.
Ulisses Nehmi é editor do Blog do Investidor e profissional da área de investimentos
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Realmente um CDB com 100% do CDI é mais vantajoso que a LFT. A vantagem da LFT a meu ver é o prazo maior para o vencimento: 5 anos contra 3 da maioria dos CDBs.
Ulisses você sabe o motivo desse rendimento superior ao CDI? Será pelo pequeno Spread entre a Selic e o CDI?
TBB,
A LFT rende mais que o CDI por causa do spread entre a Selic e o CDI.
Já em relação ao mais vantajoso, usaria outra expressão: CDB de 100% do CDI rende mais. Para concluir que é mais vantajoso teria que considerar o risco do banco. Para exemplificar, um CDB de 100% do CDI no Banco do Brasil é uma coisa, e outro de 100% do CDI no Banco Morada (banco pequeno que faliu há alguns meses) é outra…
Abs